В первом случае частное лицо открывает у брокера обычныйброкерский счет или индивидуальный инвестиционный счет — ИИС. Вариант с ИИС позволит инвестору получить налоговый вычет 13% на внесенную сумму (до 400 тысяч рублей ежегодно на момент написания статьи) или освободить от налога прибыль, полученную в результате инвестирования.
Во втором случае можно инвестировать в облигации с помощью готовых инструментов или индивидуально разработанных финансовых продуктов. Сюда можно отнести инвестиционные фонды: ПИФы и ETF облигаций. Инвестор приобретает паи фонда, стоимость которых изменяется в зависимости от цены облигаций в портфеле этого фонда.
Еще один вариант вложить деньги в облигации — доверительное управление. Управляющая компания БКС предлагает несколько стратегий, базирующихся на инвестициях в облигации. Такие стратегии низкорискованны для инвестора и направлены на сохранение капитала с возможностью получить доходность выше уровня инфляции.
Кроме того, БКС Премьер предлагает частным инвесторам несколько структурных продуктов на основе облигаций — облигационные FTD. В рамках этих продуктов частный инвестор имеет возможность получить доход до 14% в рублях и до 6% в долларах США, что превышает ставки по банковским вкладам.
Облигационный FTD представляет собой пакет облигаций сразу нескольких компаний. Если все компании стабильны, инвестор, помимо 100%-го погашения, регулярно получает солидные купоны. Если же какая-то компания объявляет дефолт, то инвестор получит облигации этой компании на сумму инвестиций. Вероятность такого исхода очень мала, так как в продукт закладываются облигации сверхнадежных компаний: Сбербанка, ВТБ, Газпрома и т. п.
