Диверсификация портфеля: как инвестировать правильно?

Содержание

1. Что такое диверсификация простыми словами?
2. Диверсификация: преимущества и недостатки
3. На что обратить внимание при диверсификации?
4. Правила диверсификации: как найти стратегию?
5. Топ-5 типичных ошибок при диверсификации
6. Вывод

Золотое правило любого
инвестора — не клади все яйца в одну корзину. То есть не пускай все свои деньги
только в один инвестиционный проект.

Но как сформировать
свой инвестпортфель, чтобы:

• не спустить деньги зря и чувствовать
  себя в финансовой безопасности,

• получать стабильную прибыль от вложений,

• сбалансировать свой капитал?

Поможет в этих вопросах
диверсификация инвестиционного портфеля,
которая так же полезна для вашего кошелька, как и разнообразное питание для
вашего организма.

Можно, конечно,
доверить свои сбережения профессиональным брокерам, однако полагаться на свои
знания и опыт — незаменимая вещь в инвестициях. В этой статье разберёмся, как
диверсифицировать портфель правильно и каких типичных ошибок, свойственные
начинающим инвесторам, следует избегать.

Данная статья служит ознакомительным целям и не является инвестиционным руководством.

Что такое диверсификация простыми словами?

 Диверсификация (от лат. diversus «разный» и facere «делать») — это распределение финансов между различными инвестиционными активами, чтобы снизить риск потерь и систематизировать прибыль.  

Если правильно
диверсифицировать свой портфель, вы будете максимально защищены от перепадов
мировой экономики и получать стабильные доходы от инвестиций.

Пример, как
делать не надо

Тимур приобрёл акции «Магнита». После он узнал, что вкладываться в одну
компанию опасно и добавил к своей покупке акции «Аэрофлота». Тимур думает, что
теперь его портфель надёжный — но это не совсем так.
Взяв акции разных компаний, Тимур поступил правильно. Но, во-первых, это всего
2 компании. Во-вторых, все эти активы зависят от одного показателя: от
состояния российской экономики. Следовательно, если она просядет и россияне обеднеют,
Тимур тоже начнёт меньше зарабатывать. Поэтому, чтобы сформировать свой инвестпортфель
правильно, недостаточно уяснить, что надо вкладываться в разные проекты и
использовать несколько инструментов — важно понять, как «работает»
диверсификация и на что нужно сделать акценты.

Как следовало бы поступить Тимуру, на ваш
взгляд? Делитесь своим мнением в комментариях под статьёй.

Диверсификация: преимущества и недостатки

Самый главный плюс диверсификации — даже во время обвала экономики и
кризиса вы защитите свой портфель от полного разрушения. Но дело не только в
перестраховке, но и в том, чтобы обеспечить портфелю постепенный стабильный
рост на многие годы вперёд.

Финансовые аналитики убеждены,
что правильный портфель должен состоять из 10-14 активов. Если их меньше 10, то
он рискованный, если больше 14 – им трудно управлять.

От чего защищает диверсификация?

• Скачки
  валютных курсов

Если инвестор хранит свои активы только в рублях, он здорово рискует. В
долгосрочной перспективе рубль по отношению к другим валютам может упасть. После
падения национальная валюта со временем имеет свойство восстанавливаться, но
обычно это занимает довольно долгое время. Диверсификация, при которой портфель
формируется из 2-3 разных валют, способна снизить такие риски.

• Падение
  отдельного вида активов

Если один какой-то вид инвестиций станет
приносить меньше доходов, он будет уравновешен более доходным инструментом и
сделает потери менее ощутимыми.

• Падение
  какой-либо отрасли

Например, спрос на автомобили не так стабилен как, скажем, на продукты
питания или лекарства. Диверсификация позволяет балансировать между разными
отраслями, чтобы снизить риски в случае проседания одной из них.

• Падение
  какой-либо компании

Вкладывать больше 50% своих накоплений в какую-то одну компанию —
неразумно. Даже такая крупная корпорация, как Apple, судя по реальному положению дел, может
понизиться в цене. Диверсификация помогает распределить деньги в разные
компании.

Недостатки диверсификации

Минус диверсификации в том, что диверсифицированный портфель при
всей своей стабильности и безопасности менее прибыльный, чем портфель
сконцентрированный (то есть не сбалансированный, нацеленный на быструю прибыль от
одного или нескольких активов). Кроме того, диверсификацию нельзя провести один
раз и навсегда. Регулярно нужно будет ребалансировать свой портфель, потому что
со временем соотношение между видами активов может меняться.

Прежде чем приступим к советам по диверсификации, попробуйте составить такой портфель, чтобы минимально потерять ваш капитал, а еще лучше, преумножить его.

На что обратить внимание при диверсификации?

Чтобы рискованных наложений, как в случае с Тимуром, не произошло, стоит
учитывать, по каким уровнять портфель вообще можно диверсифицировать:

1

Классы инвестиционных активов

Тимур вложился только в акции, но портфель должен состоять из разных
активов. Например, ещё из облигаций, валюты, недвижимости, драгоценных
металлов.

2

Страны-партнёры

Начинающим инвесторам советуют начинать вкладываться в компании только
своего государства, однако опытные знают, что выгоднее пользоваться
возможностями экономик других стран.
В экономике принято выделять развитые рынки (как в Германии, Великобритании
и США, например), развивающиеся (Россия, Аргентина, Китай и т.д.) и пограничные
(Филиппины, Индонезия, Грузия и проч.). Вкладываться, соответственно, можно в
разные виды рынков. Потому что, когда рынок одной страны процветает, рынки
остальных могут падать. Где-то инфляция, а где-то дефляция. Так вы и
обезопасите себя, и прибыль в валюте обеспечите. Но действовать в таких случаях
нужно, зная тенденции мировой экономики, политическую повестку стран, с
которыми хотите сотрудничать.

3

Разные сферы и отрасли

Имеется в виду, что следует учитывать разные экономические сектора. К
примеру, российский рынок акций представляет состоит из нескольких направлений:
нефтегазовое дело («Лукойл», «Газпром» и т.п.), финансовые продукты («ВТБ»,
«Сбербанк» и т.п.), телекоммуникации («Ростелеком», «МТС» и т.п.), металлургия
(«Норильский никель», «Русал», «Мечел» и др.), автопроизводство («КАМАЗ»,
«АвтоВАЗ» и т.п.) и проч. Разумеется, каждая из этих отраслей имеет свои
особенности. Например, если вырастут цены на алюминий, то металлургические
предприятия окажутся в плюсе, а если снизятся цены на нефть, то и нефтегазовые
корпорации потеряют в финансах. Следовательно — нужно следить за новостями в
отрасли, куда вы вложили деньги или только планируете, чтобы делать верные прогнозы
относительно доходности.

3

Ценные бумаги

Портфель может состоять, во-первых, из ценных бумаг разных компаний,
во-вторых, из бумаг предприятий разных отраслей. Кроме того, по мнению
экспертов, лучше включать активы в разной валюте. Преимущество отдавать при
этом той, в которой планируете больше всего своих расходов.

Правила диверсификации: как найти стратегию?

От того, сколько у
инвестора опыта, также каков его риск-профиль, будет зависеть выбор стратегии
по наполнению инвестиционного портфеля. Ни в коем случае не следует копировать
чужие модели и тактики — оптимальнее опираться на базовую модель, а потом
адаптировать её к своим целям и нуждам.

Базовая модель
предполагает, что в вашем портфеле должно быть:

1. Валютное разнообразие;

2. Подбор активов разных компаний из разных
сфер;

3. Активы разной степени риска (облигации —
низкая, акции — высокая);

4. Различные финансовые инструменты.

Опираясь на такую
методику, вы застрахуете свой капитал от проседания какой-либо из позиций.

Кроме того, стоит
адекватно оценивать такой показатель, как возраст инвестора. По мнению
аналитиков, инвестору до сорока лет можно работать с более рискованными
соотношениями (30% облигаций и 70% акций). После сорока лет — лучше менять
пропорции в сторону облигаций. Такой подход продиктован тем, что с возрастом
человек труднее взаимодействует с рисками.

Пошаговый пример диверсификации

Допустим, ваш капитал
составляет 500 000 рублей. Проведём диверсификацию.

Шаг 1. Переведём часть
денег сразу в валюту. Например, это будет 30%. Купив валюту, можно будет
инвестировать в зарубежные проекты.

Шаг 2. Покупаем
облигации — примерно на 30% всего капитала.

Шаг 3. Оставшуюся сумму
пускаем в покупку акций. Выбирает 10 – 14 компаний из 6 – 8 областей или сфер.
На долю каждого из активов, таким образом, придётся 18 000 – 25 000
рублей.

Это классический и
самый простой способ диверсификации. Картина может меняться, если он включает
драгоценные металлы, недвижимость и прочие ресурсы.

Если вы не обладаете
большими денежными запасами, при диверсификации выбирайте несколько направлений.
К примеру, вложитесь только в валюту и в акции. А после того, как получите свой
первый доход — расширяйте количество позиций и сферы вложений.

Топ-5 типичных ошибок при диверсификации

Многие
начинающие инвесторы при диверсификации своего портфеля недостаточно хорошо
разбираются в основах и в итоге теряют деньги. Наиболее частые ошибки инвесторов без опыта:

Ошибка 1. Отдают предпочтение только облигациям, обещающим высокий доход

Эта
стратегия эффективна только при так называемом бычьем рынке, то есть когда цены долго и стабильно растут во всех
отраслях. Во времена кризиса такой подход не работает.

Ошибка 2. Не защищают портфель от валютных колебаний

То
есть выбирают активы исключительно в одной валюте.

Ошибка 3. Диверсификация в неверных соотношениях и в недостаточном объёме

Например,
если инвестор, формируя портфель на 1 млн рублей, покупает 8 акций по
100 000 рублей и золото на 200 000 рублей, то обрекает свои деньги на
риск. Если акции упадут в цене, золото не сможет компенсировать затраты.

Ошибка 4. Отказ от диверсификации по отраслям и странам

Ещё
раз: вкладывать свои средства нужно в разные сферы, а также обращать внимание
на зарубежные рынки.

Ошибка 5. Отказ от ребалансирования портфеля

Со временем структура
портфеля меняется, ведь инвестор может продавать свои активы, покупать новые,
заменять одни другими. Поэтому 1 раз в полгода или год следует возвращать
активы в своём портфеле к изначальному процентному соотношению.
Выбирать ресурсы нужно так, чтобы они коррелировали друг с другом — например,
длинные облигации можно «уравновесить» короткими.

Вывод

Диверсификация — базовая
процедура, которую проводит любой опытный инвестор. Она обезопасит деньги от
рисков и вместе с тем даст возможность преумножать капитал в спокойном режиме.
Составлять портфель — значит не только вкладывать деньги и получать прибыль.
Это значит, что нужно регулярно улучшать свои знания в сфере инвестиций и
финансовой грамотности вообще. Уделяйте немного своего времени самообразованию:
читайте книги, проходите курсы, смотрите фильмы об инвесторах — это доступный и
безопасный способ увеличить свою экспертность. Ведь лучше учиться на чужих
ошибках, чем на своих.

1. Главная
2. Финансовая свобода
3. Диверсификация портфеля: как инвестировать правильно?

Полезные материалы