Глоссарий по инвестициям
Альфа
Мера ожидаемого дохода от инвестиций, основанная на присущей им ценности.
Альтернативный минимальный налог (АМТ)
Федеральный налог, пересмотренный Законом о налоговой реформе 1986 года, призванный обеспечить выплату справедливой доли налогов трастами, наследствами, корпорациями и трастами богатых людей.
Годовой отчет
Полный ежегодный аудированный отчет о деятельности и результатах работы компании, корпорации или паевого фонда, предоставляемый акционерам для информирования о финансовых показателях.
Годовой
Практика пересчета краткосрочной процентной ставки, инфляции или доходности инвестиций на 12-месячный период.
Годовая норма доходности
Средний показатель, демонстрирующий годовую доходность за период в несколько лет, учитывающий сложный процент. Годовая норма прибыли часто также называется сложным темпом роста.
Амортизация
Сумма, на которую увеличивается стоимость финансового актива.
Распределение активов
Инвестиционная стратегия, направленная на обеспечение баланса между риском и вознаграждением путем распределения портфеля между денежными средствами, доходом и ростом, исходя из инвестиционных потребностей индивидуума.
Класс активов
Группировка ценных бумаг с похожими характеристиками. Общие классы активов включают акции, облигации и денежные эквиваленты.
Средний срок погашения
Также называется средневзвешенным сроком погашения, средний срок погашения — это средний срок погашения всех долговых ценных бумаг в портфеле. Средний срок погашения может быть важен при расчете влияния изменений процентных ставок. В целом верно, что чем длиннее средний срок погашения, тем сильнее колеблется цена. И наоборот, чем короче средний срок погашения, тем менее волатильным будет портфель.
Сбалансированный фонд
Паевые фонды, которые поддерживают портфель, состоящий из обыкновенных акций, привилегированных акций или облигаций, как средство обеспечения роста и дохода. Акции, как правило, относятся к различным отраслям промышленности и географическим регионам.
Медвежий рынок
Термин, обозначающий рынок, который переживает период длительного падения цен на акции. На медвежьих рынках цены резко падают на фоне широко распространенного пессимизма инвесторов, роста безработицы или экономического спада. Противоположность медвежьего рынка — бычий рынок.
Эталон
Как правило, эталон — это стандарт, задаваемый неуправляемым индексом, который используется для сравнения и оценки эффективности портфелей или взаимных фондов.
Бета
Показатель волатильности, используемый для расчета волатильности акций по сравнению с общим рынком. В бета-индексах 1 — нейтральный показатель, выше 1 — более волатильный, ниже 1 — менее волатильный.
Голубая фишка
Термин, используемый для описания акций, которые отличаются высоким качеством и относительно низким уровнем риска. Голубая фишка» часто относится к акциям компаний, которые являются крупными, хорошо зарекомендовавшими себя и демонстрируют надежные показатели в течение длительного периода времени.
Попечительский совет
Группа избранных или назначенных лиц, которым поручено управлять политикой организации.
Облигация
Долговая ценная бумага, выпущенная корпорацией, муниципалитетом или правительством. В обмен на выпуск облигации эмитент облигации обещает выплатить всю сумму в определенную дату в будущем, а также обеспечить инвестору определенную норму прибыли через определенные промежутки времени.
Фонд облигаций
Паевой фонд, инвестирующий в облигации и другие долговые ценные бумаги.
Точка отрыва
Уровень остатка на счете взаимного фонда инвестиций, при достижении которого инвестор имеет право на пониженный сбор с продаж. Этот уровень может быть достигнут с помощью одной покупки или нескольких более мелких покупок.
Бычий рынок
Термин, используемый для описания рынка, на котором инвесторы уверены, что цены движутся в восходящем тренде. Если кто-то настроен «по-бычьи», он ожидает роста цен. Противоположностью бычьего рынка является медвежий рынок.
Капитал
Финансовые активы, хранящиеся в компании на долгосрочной основе. Капитал часто привлекается путем выпуска привилегированных или обыкновенных акций, долгосрочного заимствования или удержания части прибыли компании с момента регистрации.
Прирост капитала
Положительная разница между ценой покупки ценной бумаги и ценой ее продажи.
Дата выхода прироста капитала
Дата, после которой акционер больше не имеет права на распределение прироста капитала, объявленное ценной бумагой или взаимным фондом.
Прирост капитала в долгосрочной перспективе
Прибыль, полученная от актива, рассчитанная путем вычитания цены покупки из цены продажи, если актив находился в собственности более одного года.
Прирост капитала реинвестированный СЧА
Положительная разница между ценой покупки актива и ценой его продажи, которая автоматически реинвестируется в дальнейшие акции ценной бумаги или взаимного фонда, инвестированные по стоимости чистых активов ценной бумаги.
Краткосрочный прирост капитала
Положительная разница между ценой покупки актива и ценой его продажи, которая была получена в краткосрочном периоде (менее одного года).
Капитальный убыток
Отрицательная разница, при которой капитал, возмещенный при продаже ценной бумаги, меньше первоначальной цены покупки ценной бумаги.
Капитализация
Показатель для определения общей рыночной стоимости компании. Для расчета капитализации компании количество акций в обращении умножается на цену за акцию.
Денежный эквивалент
Краткосрочная инвестиционная ценная бумага, обладающая достаточно высокой ликвидностью и безопасностью, чтобы ее можно было легко конвертировать в наличные (например, казначейский вексель или соглашение об обратном выкупе).
Обыкновенные акции
Ценные бумаги, выпущенные корпорацией, которые представляют собой право собственности на корпорацию. Обыкновенные акции дают держателям право на участие в судьбе компании в виде дивидендов.
Условный отложенный сбор с продаж (CDSC)
Плата за обратную продажу, сбор с продаж или нагрузка, налагаемая на инвесторов при продаже акций фонда. CDSC обычно уменьшается с течением времени.
Корпоративная облигация
Долгосрочное долговое обязательство, выпускаемое корпорацией для привлечения внешнего капитала. По сути, корпоративная облигация предполагает, что инвестор одалживает деньги компании в обмен на будущие процентные платежи.
Разбивка по странам
Агрегированный баланс ценных бумаг в портфеле с разбивкой по странам.
Кастодиан
Финансовое учреждение, которое хранит активы взаимного фонда, руководит сделками по портфелю и собирает большинство данных, необходимых для расчета стоимости чистых активов (СЧА) фонда.
Время прекращения торгов
Точное время суток, когда торговля больше не может вестись и инвестиции должны быть прекращены.
Ежедневный дивидендный коэффициент (дата)
Дивидендная доходность взаимного фонда денежного рынка, выраженная в виде ежедневного показателя.
Дефолт
Неспособность должника выполнить юридические обязательства по кредиту. Обычно это происходит, когда должник пропускает процентные платежи или не может выполнить другие условия соглашения по облигациям.
График распределения
График с указанием периодичности выплаты дивидендов и прироста капитала пайщикам взаимного фонда.
Диверсификация
Процесс распределения капитала между различными инвестициями с целью снижения риска волатильности портфеля, а также увеличения шансов на получение прибыли в долгосрочной перспективе.
Дивиденд
Часть прибыли компании, распределяемая между держателями обыкновенных и привилегированных акций. Хотя компании не обязаны выплачивать дивиденды, их часто выдают, чтобы стимулировать держателей акций, которые стабильны, даже если не испытывают высоких темпов роста.
Выплаченные дивиденды
Общая сумма дивидендов, выплаченных зарегистрированным акционерам ценной бумаги или взаимного фонда.
СЧА реинвестирования дивидендов
Дивиденды, полученные держателем рекордных акций, которые затем автоматически реинвестируются в дальнейшие акции ценной бумаги или взаимного фонда и приобретаются по стоимости чистых активов ценной бумаги.
Дивидендная доходность
Иногда известный как соотношение дивидендов и цены, означает годовой процент прибыли, начисляемый на одну акцию взаимного фонда. Доходность рассчитывается путем деления общей суммы годовых дивидендов на акцию на текущую цену публичного размещения или стоимость чистых активов.
Усреднение стоимости доллара
Инвестиционная стратегия, предполагающая инвестирование одной и той же суммы фиатной валюты через равные промежутки времени в течение длительного периода, вместо того чтобы инвестировать всю сумму капитала за один раз. Теоретически, инвестируя фиксированную сумму независимо от цены акции, инвестор покупает большее количество акций при низких ценах и меньшее количество акций при высоких ценах.
Промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average)
Наиболее популярный и часто используемый показатель эффективности фондового рынка. Индекс измеряет показатели 30 крупнейших акций «голубых фишек», которые состоят в основном из крупных промышленных компаний. Средний показатель рассчитывается путем взятия суммы текущей рыночной цены этих 30 акций «голубых фишек» и деления ее на показатель, который был скорректирован с учетом изменений в составе акций и дробления акций.
Прибыль на акцию (EPS)
Прибыль компании, деленная на количество акций, находящихся в обращении. EPS обычно используется в качестве показателя прибыльности компании.
Акции
Как и обыкновенные акции, выпущенные компанией, акции используются в качестве символа частичного владения компанией. В отличие от ценных бумаг с фиксированным доходом, таких как облигации или ипотечные кредиты, акции не гарантируют фиксированной процентной ставки или дохода.
Фонд акций
Паевой фонд, который инвестирует в основном в акции. Также известные как фонды акций, фонды акций могут быть с активным или пассивным управлением. В зависимости от инвестиционных целей фонда, они могут владеть обыкновенными и/или привилегированными акциями.
Ex-Dividend
Акция, при торговле которой из ее цены вычтена стоимость следующей выплаты.
Дата экс-дивиденда
Дата, когда акции начинают торговаться без стоимости следующей дивидендной выплаты. Обычно эта дата наступает примерно за три недели до дня, когда дивиденды должны быть выплачены акционерам.
Биржевая привилегия
Возможность для акционеров взаимного фонда обменять свои инвестиции в один взаимный фонд на другой фонд из того же семейства фондов.
Коэффициент расходов
Коэффициент расходов определяет, какая часть активов фонда используется для покрытия административных и других операционных расходов. Коэффициент рассчитывается путем деления операционных расходов фонда за год на среднюю долларовую стоимость его чистых активов под управлением.
Коэффициент расходов (дата)
Годовая плата, выраженная в процентах от общей суммы инвестиций, которую взаимные фонды взимают со своих акционеров за управление фондом.
Ставка по федеральным фондам (Fed Funds Rate)
Процентная ставка, по которой финансовые учреждения ссужают избыточные резервные остатки другим финансовым учреждениям с одного дня на другой на беззалоговой основе. Такие займы предоставляются для того, чтобы финансовые учреждения могли выполнять минимальные резервные требования, установленные Федеральной резервной системой. Ставка по федеральным фондам считается наиболее точным индикатором направления изменения процентных ставок, поскольку она ежедневно устанавливается рынком. В отличие от этого, прайм-рейт и дисконтная ставка манипулируются финансовыми учреждениями и Советом Федеральной резервной системы.
Совет Федеральной резервной системы (ФРС)
Главный руководящий орган Федеральной резервной системы, который регулирует денежную массу США путем установления учетной ставки и манипулирует доступностью кредитов путем изменения процентных ставок.
Фонд с фиксированным доходом
Фонд или портфель, который в основном имеет дело с ценными бумагами с фиксированным доходом, такими как казначейские облигации США, корпоративные и муниципальные облигации.
Ценная бумага с фиксированным доходом
Долговой инструмент, который выплачивает регулярную фиксированную процентную ставку и предлагает выплату основной суммы долга по истечении срока погашения.
Франшиза
Франшиза — это особый вид лицензии, которую приобретает или покупает другая сторона (франчайзи), чтобы получить доступ к запатентованным знаниям, продуктам, процессам и товарным знакам компании (франчайзера), чтобы позволить ей продавать определенный продукт (продукты) или предоставлять услуги под именем компании. В обмен на получение франшизы франчайзи обычно выплачивает франчайзеру первоначальный стартовый взнос, а также ежегодный взнос.
Фонд
Пул денежных средств, внесенных группой инвесторов и предназначенных для покупки ценных бумаг. Существует два основных типа фондов (1) взаимные фонды, создаваемые компаниями, занимающимися ценными бумагами; и (2) коллективные фонды, создаваемые трастовыми отделами банков.
Инвестирование в рост
Стратегия покупки акций, которая концентрируется на акциях компаний и фондах акций с быстро растущими доходами, которые, по прогнозам, будут продолжать расти.
Акция роста
Акция уже существующей, успешной компании, которая регистрирует быстрый рост прибыли и доходов и имеет большой и устойчивый денежный поток. Акции роста обычно выплачивают небольшие дивиденды или не выплачивают их вовсе.
Фонды, ориентированные на рост
Паевые фонды, ориентированные на инвестирование в акции, капитальная стоимость которых, как ожидается, значительно вырастет. Фонды роста, как правило, стремятся инвестировать в акции, доходы которых опережают акции аналогичных конкурирующих компаний. Цели определяются путем концентрации на быстро развивающихся секторах экономики и инвестирования в компании с надежным ростом доходов. Хотя эти акции могут не приносить высокого дохода, фонд растет в основном за счет роста цен на отдельные акции.
Индекс
Финансовый индекс служит статистическим показателем изменений на рынке ценных бумаг. Индекс отслеживает показатели широкого спектра различных инвестиций, чтобы оценить общую эффективность различных типов или категорий инвестиций. Вероятно, самым известным индексом является S&P 500. Отслеживая показатели акций 500 крупнейших компаний США, S&P 500 считается эталоном для инвесторов в крупные акции.
Индивидуальный пенсионный счет (IRA)
Специализированный сберегательный счет, позволяющий откладывать деньги с налоговыми льготами. Лицам, имеющим право на получение IRA, разрешается делать ежегодные взносы в размере до $3 000 ($6 000 для супружеской пары с одним доходом, подающей совместную декларацию о доходах).
Инфляция
Устойчивый рост цен на товары и услуги в экономике. Инфляция обычно связана с общей потерей покупательной способности.
Процентная ставка
Фиксированная сумма денег, взимаемая держателем облигаций за использование его активов. Процентная ставка обычно выражается в процентах от покупной цены облигации. Чаще всего процентные ставки указываются в годовом исчислении и называются годовой процентной ставкой (APR).
Риск процентной ставки
Вероятность того, что изменение процентных ставок приведет к снижению стоимости облигации или других инвестиций с фиксированной процентной ставкой.
Инвестиционный советник
Организация или частное лицо, нанятое или работающее в паевом фонде для консультирования по вопросам инвестиций или проведения анализа ценных бумаг в целях улучшения инвестиционной стратегии фонда и практики управления активами.
Инвестиционная компания
Корпорация, траст или партнерство, которое отвечает за управление объединенными средствами акционеров путем их инвестирования в ценные бумаги, соответствующие целям инвесторов. Примерами инвестиционных компаний являются взаимные фонды, закрытые фонды и паевые инвестиционные фонды.
Облигации инвестиционного класса
Облигации, имеющие рейтинг, который означает, что они имеют относительно низкий риск дефолта.
Инвестиционная цель
Всеобъемлющая цель, которую взаимный фонд и его акционеры ставят перед портфелем фонда. Типичными инвестиционными целями могут быть такие, как рост, рост и доход, доход и безналоговый доход.
Неполноценная облигация — обычно высокодоходная облигация, которой рейтинговое агентство присвоило кредитный рейтинг BB или ниже.
Крупная капитализация
Относится к акциям компании с рыночной капитализацией более 10 миллиардов долларов.
Письмо о намерениях
Письмо, выдаваемое акционером взаимного фонда для выражения намерения инвестировать определенные суммы денег в определенное время в будущем. Хотя письмо о намерениях не эквивалентно договору и не может быть принудительно исполнено, оно приветствуется управляющими фондами как знак доброй воли. При подписании письма о намерениях пайщик часто получает право на снижение комиссии за продажу.
Рейтинги Lipper
Lipper Mutual Fund Industry Average — это индекс уровня эффективности всех взаимных фондов, составляемый аналитической службой Lipper Analytical Services из Нью-Йорка. Рейтинги публикуются ежеквартально и ежегодно и доступны для различных типов фондов. Они являются полезным барометром прогресса для менеджеров взаимных фондов, которые пытаются превзойти средний показатель по отрасли, а также показатели роста других фондов в своей категории.
Ликвидность
Легкость, с которой актив или ценная бумага могут быть конвертированы в наличные без негативного влияния на их рыночную цену. Паевые фонды обладают высокой степенью ликвидности, поскольку их акции могут быть проданы по текущей рыночной цене без каких-либо препятствий в любой торговый день.
Кредиты
(back-end, front-end и no-load) — плата за продажу или комиссионные, связанные с взаимными фондами. Фронт-энд-нагрузка взимается при покупке пая, а бэк-энд-нагрузка — при погашении пая. Фонды, работающие без нагрузки, не взимают плату за продажу.
Долгосрочная инвестиционная стратегия
Инвестиционная стратегия, которая не связана с ежедневными колебаниями на рынках акций и облигаций, а реагирует на более глубокие изменения на финансовых рынках или в экономике.
Плата за управление
Сумма, выплачиваемая в обмен на услуги взаимного фонда инвестиционному консультанту.
Рыночная цена
Текущая цена актива в текущих рыночных условиях.
Рыночный риск
Вероятность того, что инвестиции не достигнут своих целей.
Рыночный тайминг
Рискованная инвестиционная стратегия, предполагающая покупку и продажу ценных бумаг на основе прогнозов будущих рыночных условий.
Срок погашения
Дата, в которую выплачивается последний долговой платеж по векселю или облигации.
Распределение по срокам погашения
Распределение активов в портфеле с учетом дат погашения каждой из инвестиций.
Медианная рыночная капитализация
Средняя точка рыночной капитализации (рыночная цена, умноженная на количество акций в обращении) акций в портфеле. Это точка, в которой ровно половина акций имеет более высокую рыночную капитализацию, а половина — более низкую.
Mid-cap
Акции компании с рыночной капитализацией от $3 до $10 млрд.
Взаимный фонд денежного рынка
Тип взаимного фонда, который ориентирован на краткосрочную прибыль путем защиты основной суммы и получения дохода путем инвестирования в компакт-диски со сроком погашения менее одного года, казначейские векселя и другие более безопасные инвестиции.
Рейтинги Morningstar
Рейтинг риска, присваиваемый публично торгуемым открытым и закрытым взаимным фондам и биржевым фондам (ETFs) инвестиционно-исследовательской организацией Morningstar Inc. из Чикаго. Фондам присваивается от одной до пяти звезд в соответствии с системой рейтинга эффективности с поправкой на риск, при которой эффективность определяется общей доходностью фонда.
Паевой фонд
Фонд, управляемый инвестиционной компанией, которая собирает деньги акционеров и инвестирует их в акции, облигации, опционы, товары или ценные бумаги денежного рынка.
NASDAQ
Система автоматизированных котировок Национальной ассоциации дилеров ценных бумаг. NASDAQ, принадлежащая и управляемая Национальной ассоциацией дилеров по ценным бумагам (NASD), представляет собой прозрачный электронный рынок, позволяющий инвесторам, брокерам и дилерам торговать ценными бумагами многих крупнейших мировых компаний.
Стоимость чистых активов на акцию (NAVPS)
Также известная как цена акции, NAVPS — это текущая долларовая стоимость одной акции взаимного фонда. NAVPS фонда рассчитывается на ежедневной основе путем вычитания обязательств фонда из его общих активов и деления полученной цифры на количество акций в обращении. Для процесса расчета NAVPS используется термин «ценообразование».
Количество холдингов
Сумма уникальных ценных бумаг в фонде или портфеле.
Номинальная стоимость
Сумма, за которую облигация была первоначально куплена, и та же сумма, которая будет выплачена при наступлении срока погашения.
Портфель
Группа инвестиций, таких как акции, облигации, товары, валюта и денежные эквиваленты, принадлежащие одной организации или частному лицу. Владения в портфеле часто управляются инвестиционным менеджером как единое целое с учетом конкретных инвестиционных целей.
Распределение портфеля
Сумма активов портфеля, которые относятся к определенному классу активов с конкретными инвестиционными целями.
Холдинги портфеля
Инвестиции, хранящиеся в портфеле, которые могут включать акции, облигации, опционы, фьючерсы, взаимные фонды и биржевые фонды.
Менеджер портфеля
Физическое лицо или организация, ответственная за инвестирование активов инвестиционного фонда для выполнения конкретной инвестиционной цели портфеля.
Привилегированная акция
Один из двух видов акций, привилегированные акции отличаются от обыкновенных тем, что имеют более высокие права на выплату дивидендов и ликвидацию активов. Среди нескольких видов привилегированных акций есть акции с регулируемой ставкой и конвертируемые.
Премия
Разница между номинальной стоимостью облигации или акции и суммой, за которую она продается.
Отношение цены к книге (P/B ratio)
Коэффициент, используемый для сравнения рыночной капитализации компании с ее балансовой стоимостью (чистой стоимостью). Коэффициент P/B рассчитывается путем деления цены одной акции на балансовую стоимость одной акции. В портфелях акций этот коэффициент равен средневзвешенному отношению цены к балансовой стоимости акций.
Отношение цены к прибыли (P/E)
Текущая цена акции, деленная на ее прибыль на акцию. Коэффициент P/E используется для сравнения того, сколько инвесторы платят за относительную доходность акций.
Коэффициент P/E (трейлинг за 1 год) (длинная позиция)
Текущая цена акции, деленная на ее прибыль на акцию за текущий год.
Коэффициент P/E (прогноз на 1 год)
Текущая цена акции, деленная на ее прогнозируемую прибыль на акцию в следующем году.
Проспект
Официальный документ, содержащий подробную информацию об инвестиционных предложениях, в котором предлагается инвестиционный план для коммерческого предприятия или информация о существующей компании, чтобы помочь инвесторам принять обоснованные инвестиционные решения. В проспекты, выпускаемые взаимными фондами, включается информация, требуемая SEC. Как правило, они содержат информацию об истории компании, ее руководстве, политике и целях фонда, финансовых отчетах, услугах, рисках и сборах.
Прокси
Бюллетень, подаваемый одним акционером от имени другого акционера, который не может присутствовать на собрании при голосовании, требующем одобрения акционеров.
Цена публичного предложения (POP)
Цена (включая комиссию за продажу), по которой новый выпуск акций взаимного фонда предлагается публике андеррайтером.
Качественное распределение
Распределение активов в портфеле, которые ранжируются на основе их рейтинга инвестиционного качества.
R2
Процент результатов деятельности портфеля или фонда, которые объясняются изменениями базового индекса от 0 до 100. R2, равный 100, означает, что 100 процентов движения фонда может быть определено движением базового индекса фонда.
Рейтинги
Оценка кредитного качества облигаций, обычно проводимая независимыми рейтинговыми службами. Рейтинги обычно измеряют вероятность своевременного погашения основной суммы долга и процентов по долговым ценным бумагам.
Рецессия
Период снижения валового внутреннего продукта страны в течение не менее двух кварталов подряд, характеризующийся спадом экономической активности.
Выкуп
Продажа акционером акций взаимного фонда обратно компании-эмитенту.
Опцион реинвестирования
Соглашение между взаимным фондом и акционером, согласно которому поступления от дивидендов или прироста капитала автоматически используются для покупки дополнительных акций.
Относительный риск и потенциальная доходность
Величина потенциального дохода от инвестиций в зависимости от степени риска, на который человек готов пойти.
Право на накопление (ROA)
Право акционера на покупку дополнительных акций взаимного фонда со сниженной комиссией за продажу, когда приобретенные взаимные фонды и количество уже имеющихся превышают существующую точку отрыва ROA.
Толерантность к риску
Степень изменчивости, которую человек готов терпеть в инвестиционном плане.
Плата за продажу
Комиссия, взимаемая с инвестора за продажу паев фонда, обычно выплачиваемая брокеру, специалисту по финансовому планированию или инвестиционному консультанту. Согласно правилам, комиссия с продаж взаимного фонда не может превышать 8,5 процента от стоимости инвестиционной покупки. Плата за продажу или нагрузка включается в запрашиваемую или предлагаемую цену, но варьируется в зависимости от различных фондов и инвестиций.
Сектор
Раздел экономики, состоящий из аналогичных компаний и фирм. Используется в финансах для обозначения ценных бумаг, принадлежащих компаниям определенной отрасли.
Разбивка по секторам
Разделение ценных бумаг портфеля по отраслевым категориям.
Ценные бумаги
Широкое название, данное торгуемым финансовым активам, таким как акции или облигации.
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC)
Независимое федеральное агентство, отвечающее за исполнение законов, направленных на защиту инвесторов путем поддержания прозрачной и справедливой работы рынка ценных бумаг. SEC играет ключевую роль в регулировании всех составляющих индустрии ценных бумаг, включая регистрацию и распространение акций взаимных фондов.
Акция
Единица собственности в инвестициях, таких как акции или паевые фонды.
Чистые активы класса акций (дата)
Активы фонда, относящиеся к определенному классу акций.
Классы акций
Категориальное обозначение акций определенного типа. Классы акций различаются по праву голоса, которое получают акционеры. Например, компании, акции которых котируются на бирже, обычно делятся на класс А и класс В, причем каждый класс дает акционерам различные права голоса.
Коэффициент Шарпа
Коэффициент с поправкой на риск, предназначенный для расчета прибыли от инвестиций на единицу риска. Коэффициент рассчитывается путем нахождения разницы между годовой доходностью фонда и годовой доходностью безрискового инструмента (T-Bills). Что касается безопасности инвестиций, то более высокий коэффициент Шарпа лучше.
Краткосрочные инвестиции
Актив, приобретенный с намерением выкупить его после хранения менее года.
Small-cap
Акции компании с рыночной капитализацией менее $3 млрд.
Индекс Standard & Poor’s (S&P)
Ведущий поставщик индексов независимых кредитных рейтингов. Индекс Standard & Poor’s отслеживает изменения конъюнктуры фондового рынка на основе средних показателей 500 наиболее популярных обыкновенных акций.
Стандартное отклонение
Статистическая мера степени отклонения отдельного значения от средней дисперсии набора данных.
Заявление о дополнительной информации (SAI)
Документ, прилагаемый к проспекту взаимного фонда, содержащий дополнительные детали и информацию о фонде (иногда именуемый «частью B» проспекта).
Акции
Ценная бумага, представляющая собой право собственности на часть активов компании. Акции рассматриваются как долгосрочные, ориентированные на рост инвестиции.
Акционер
Владелец обыкновенных или привилегированных акций компании (также называется «акционер»).
Систематический инвестиционный план (SIP)
Вариант обслуживания, при котором инвесторы приобретают акции взаимных фондов в соответствии с графиком регулярных платежей, обычно через отчисления с банковского счета.
Доход, не облагаемый налогом
Доход, на который не распространяются правила подоходного налога. Одним из преимуществ государственных муниципальных облигаций является то, что покупатели освобождаются от федерального налогообложения дохода, полученного от облигаций.
Временной горизонт
Продолжительность времени, в течение которого инвестор рассчитывает сохранить инвестиции в актив или ценную бумагу.
Топ-10 холдингов
Десять крупнейших холдингов портфеля на основе стоимости активов.
10 крупнейших длинных и коротких позиций
Десять крупнейших холдингов по рыночной стоимости в категориях длинных и коротких позиций. Длинная позиция — это позиция, при которой инвестор покупает акции, товар или валюту, ожидая, что они вырастут в цене. Короткая позиция — это когда инвестор продает свои акции с намерением купить их обратно по более низкой цене в будущем.
Пять ведущих отраслей
Пять отраслей в портфеле с наибольшей представленностью, исходя из суммы инвестированных активов.
Пять лучших отвлекающих факторов
Пять активов портфеля, которые принесли наибольшую отрицательную прибыль.
Пять крупнейших холдингов
Пять ценных бумаг портфеля с наибольшей представленностью в зависимости от объема инвестированных активов.
Пять лучших отраслей
Пять отраслей портфеля с наибольшей представленностью в зависимости от объема инвестированных активов.
Общая доходность
Показатель эффективности, учитывающий все дивиденды и проценты, полученные за определенный период времени. Общая доходность — это доходность до вычета комиссий и расходов, учитывающая любые изменения в стоимости принципа и работающая в предположении, что дивиденды и прирост капитала реинвестируются.
Ошибка отслеживания
Способ оценки активного риска портфеля или позиции. Ошибка отслеживания представляет собой расхождение в годовом стандартном отклонении избыточной доходности между портфелем или позицией и эталоном.
Трансфертный агент
Коммерческий банк или трастовая компания, которой поручено следить за акциями, облигациями и остатками на счетах инвестора. Трансфертный агент ведет учет имени каждого зарегистрированного акционера, его адреса и количества принадлежащих ему акций. Агент также обеспечивает надлежащее аннулирование сертификатов, участвующих в передаче акций, и выдачу новых сертификатов на имя нового владельца.
Казначейский вексель
Оборотоспособное краткосрочное (один год или менее) долговое обязательство правительства США, которое обеспечено полным доверием и кредитом правительства.
Казначейская облигация
Долгосрочное (10 лет и более) долговое обязательство правительства США, обеспеченное полным доверием и кредитом правительства.
Казначейская нота
Оборотоспособное среднесрочное (от одного года до 10 лет) долговое обязательство правительства США, обеспеченное полным доверием и кредитом правительства.
Казначейская ценная бумага
Облигации, выпущенные Министерством финансов США и обеспеченные правительством США.
Доверительный управляющий
- Организация или частное лицо, отвечающее за один или несколько счетов.
- Лицо, несущее конечную ответственность за деятельность фонда и являющееся членом его попечительского совета.
Коэффициент оборачиваемости
Процент пакетов акций взаимного фонда, которые переходят из рук в руки за определенный период.
Оценка
Предполагаемая стоимость или ценность компании или цена, которую инвесторы назначают отдельной акции.
Стоимостное инвестирование
Инвестиционная стратегия, предполагающая выявление ценных бумаг, цена которых, как считается, ниже их оценочной истинной стоимости. Инвесторы получают прибыль, продавая ценные бумаги, когда считается, что они достигли своей истинной стоимости.
Стоимостная акция
Акция, которая торгуется по цене, которая ниже ее оценочной истинной стоимости.
Фонды стоимостного стиля
Фонды, которые инвестируют в акции, считающиеся недооцененными на текущем рынке. Такие фонды ориентируются на сильные компании, акции которых стоят недорого, но находятся на подъеме.
Волатильность
Частота и степень колебаний стоимости инвестиций.
Средневзвешенная рыночная капитализация
Индекс фондового рынка, в котором компании с более высокой рыночной капитализацией в значительной степени определяют показатели индекса.
Средневзвешенный срок погашения (WAM)
Расчет среднего времени до погашения всех ценных бумаг, находящихся в портфеле, который корректируется на процент чистых активов каждой ценной бумаги.
Общая доходность с начала года
Общая доходность инвестиций с начала года, включая прирост стоимости и дивиденды или проценты.
Доходность с начала года (с нагрузкой)
Доходность инвестиций с начала года, включая рост стоимости, дивиденды и проценты после вычета соответствующих расходов или сборов.
Доходность
Прибыль на капитал, выраженная в процентах годовых. Доходность определяет размер дивидендов или процентов, которые будет выплачивать компания.
Доходность к погашению
Общая доходность, выраженная в виде годовой ставки, которую можно ожидать от облигации, если держать ее до наступления срока погашения.
12b-1 fee
Ежегодный маркетинговый или дистрибьюторский сбор, применяемый к взаимным фондам. Названный так в честь правила SEC, которое его разрешает, этот сбор оплачивает операционные расходы фонда, а также другие расходы по распространению. Фонд, имеющий сбор 12b-1, раскрывает его в таблице сборов в проспекте фонда.
30-дневная доходность SEC (дата)
Стандартный расчет доходности, представляющий чистый инвестиционный доход фонда, полученный за 30-дневный период. 30-дневная доходность SEC приводится в виде годовой процентной ставки с использованием цены акций фонда в конце каждого 30-дневного периода. 30-дневная доходность обычно рассматривается как оценка инвестиционного дохода и не должна восприниматься как точное представление реального уровня распределения дохода фонда.
52-недельный максимум
Наивысшая торговая точка ценной бумаги за последний 52-недельный период.
52-недельный минимум
Самая низкая торговая точка ценной бумаги за последний 52-недельный период.